Sommaire
Simulateur valorisation entreprise : votre fourchette en une minute
Calculateur valeur entreprise et titres : renseignez secteur, EBE retraité, capitaux propres, dette et trésorerie ; la fourchette s'affiche immédiatement, avec le repère médian de la méthode des praticiens.
Combien vaut votre entreprise ?
Simulation par les deux méthodes praticables sans prévisionnel : rentabilité (multiple d'EBE retraité) et patrimoniale (actif net), avec le passage clé que les repreneurs regardent : de la valeur d'entreprise à la valeur des titres, après dette nette.
Les documents qui rendront cette valeur défendable
- Bilans et liasses fiscales des 3 derniers exercices
- Détail des dettes financières et de la trésorerie à date récente
- Justification des retraitements d'EBE (rémunération du dirigeant, éléments exceptionnels)
- État des plus-values latentes (immobilier, participations) le cas échéant
- Prévisionnel d'activité : indispensable si vous voulez défendre une valeur par les flux futurs (DCF)
Comment valoriser une entreprise ?
En trois temps, toujours dans cet ordre. D'abord retraiter l'EBE : rémunération réelle du dirigeant, loyers au prix du marché, éléments exceptionnels sortis ; un EBE non retraité fausse tout, c'est le premier point que vérifient banques et repreneurs. Ensuite appliquer les deux familles de méthodes (rentabilité et patrimoine) pour encadrer une fourchette : les écarts d'estimation entreprise par entreprise viennent presque toujours d'un retraitement bâclé, pas de la formule. Enfin passer de la valeur d'entreprise à la valeur des titres en retranchant la dette financière nette : une trésorerie excédentaire s'ajoute au prix, une dette lourde l'absorbe. Pour passer du chiffrage au document, utilisez le modèle gratuit d'acte de cession de parts sociales sarl.
Valoriser une entreprise, c'est donc documenter trois chiffres : l'EBE retraité, l'actif net corrigé, la dette nette. Le simulateur les croise ; le dossier de cession, lui, devra les prouver, pièce par pièce, comme le rappelle la fiche Cession du fonds de commerce à un tiers pour la vente du fonds et le guide céder son entreprise pour le choix de la voie.
Les méthodes pour évaluer une entreprise
Trois familles couvrent l'essentiel des dossiers : méthode valorisation entreprise par les multiples, méthode patrimoniale, méthode par les flux. Chacune répond à une question différente.
Évaluer une entreprise en fonction des bénéfices
C'est la voie des multiples : l'EBE retraité, multiplié par un coefficient propre au secteur, donne la valeur d'entreprise. Les multiples de valorisation société par société varient avec la récurrence du chiffre d'affaires, la dépendance au dirigeant et la taille ; le socle TPE-PME généraliste se situe autour de 3 à 5 fois l'EBE, avec des modulations sectorielles données comme repères indicatifs, cohérents avec les barèmes publiés en 2026 par les acteurs de la transmission (Captain, Dealsuite) ; l'Argos Index sert de point de comparaison pour les sociétés plus grandes.
La méthode patrimoniale : l'actif net corrigé
Capitaux propres, plus ou moins les plus-values et moins-values latentes (immobilier, participations) : l'actif net corrigé valorise ce que la société possède. Quand il dépasse la valeur de rendement, le patrimoine porte le prix, et la question de sortir certains actifs avant la cession se pose. Le détail de cette méthode d'évaluation entreprise par le bilan est dans notre article actif net comptable et corrigé.
Les flux futurs : le DCF, pour qui ?
Actualiser les flux de trésorerie prévisionnels exige un prévisionnel défendable : c'est la méthode des dossiers structurés, startups et sociétés en croissance comprises, expliquée dans notre article méthode DCF. Le simulateur ne l'automatise pas : sans prévisionnel, un DCF n'est qu'une conjecture chiffrée.
Sous toutes leurs graphies, «méthode évaluation entreprise», «calcul valeur entreprise», «évaluation société» ou «évaluer valeur entreprise cession», ces recherches posent la même question : laquelle des trois familles s'applique à votre dossier. Le simulateur répond en croisant les deux premières.
Exemple calcul valorisation entreprise : un cas complet
Une société de services affiche 120 000 € d'EBE retraité, 180 000 € de capitaux propres, 40 000 € de dette financière et 60 000 € de trésorerie. Le calcul se déroule ainsi, valeur entreprise exemple à l'appui : multiples de 3 à 5 appliqués à l'EBE, la valeur d'entreprise ressort entre 360 000 et 600 000 €. La dette nette est négative (60 000 moins 40 000, soit 20 000 € de trésorerie excédentaire) : elle s'AJOUTE, et la valeur des titres s'établit entre 380 000 et 620 000 €. L'actif net corrigé, 180 000 €, sert de plancher : l'écart au-dessus est le goodwill, la valeur de la capacité à générer du profit au-delà de ce que la société possède.
Voilà la valorisation entreprise calculée ; reste à la défendre. Un repreneur contestera le retraitement, sa banque voudra les bilans, et l'administration peut remettre en cause un prix hors marché : l'exemple évaluation entreprise ci-dessus vaut ce que valent ses justificatifs.
Combien vaut mon entreprise, au-delà de la formule ?
Ce que le marché paiera, ni plus ni moins. La formule encadre, le dossier convainc : récurrence des contrats, dépendance au dirigeant, qualité du bail, équipe qui reste. Deux entreprises aux mêmes chiffres ne valent pas le même prix si l'une repose entièrement sur son fondateur. C'est pour cela que le simulateur affiche une fourchette et un repère médian, jamais un chiffre unique : savoir évaluer valeur entreprise, cession comprise, c'est savoir ce qui fera monter ou descendre le curseur dans la négociation.
Qui consulter pour passer du chiffre au prix signé ?
Réponse directe : chacun son rôle, et le tableau suffit à répartir.
| Professionnel | Quand est-il obligatoire ? | Ce qu'il fait dans la valorisation |
|---|---|---|
| Expert-comptable | Jamais obligatoire, presque toujours utile | Chiffre : retraitements de l'EBE, situation intermédiaire, prévisionnel du repreneur |
| Avocat | Jamais imposé pour la vente elle-même | Transforme la fourchette en prix signé : garanties d'actif et de passif, séquestre, calendrier |
| Notaire | Si un immeuble entre dans l'opération | Authentifie la partie immobilière |
Pour la suite de l'opération : cession de parts sociales si vous vendez les titres, cession de fonds de commerce si vous vendez l'activité, et le simulateur de plus-value de cession de parts pour l'étape fiscale.
Valorisation d'entreprise : les points clés à retenir
L'essentiel en six lignes.
- Toujours deux méthodes croisées : rentabilité (EBE × multiples) et patrimoine (actif net corrigé) ; une seule méthode est un angle mort.
- L'EBE se retraite avant tout calcul : rémunération réelle du dirigeant, loyers de marché, exceptionnels sortis.
- Ce qui se négocie, c'est la valeur des TITRES : valeur d'entreprise moins dette financière nette.
- Trésorerie excédentaire = prix en plus ; dette lourde = négociation déplacée vers la reprise du passif.
- Le goodwill est l'écart entre valeur de rendement et patrimoine : c'est lui que le dossier doit justifier.
- Fourchette et repère médian, jamais un chiffre unique : le prix final sort de la négociation, pas de la formule.
À lire aussi
Évaluer son entreprise : vos questions
Oui, 100 % gratuit et sans création de compte. Le résultat s'affiche immédiatement à l'écran. Le rapport détaillé par email est gratuit lui aussi ; seule la prestation d'avocat, si vous poursuivez vers la cession, se conventionne avec l'avocat choisi.
Par la rentabilité passée et le patrimoine. EBE retraité multiplié par le coefficient sectoriel d'un côté, actif net corrigé de l'autre : ces deux méthodes n'exigent que vos bilans. Le DCF, qui actualise des flux futurs, attend d'avoir un prévisionnel défendable.
Parce que l'acheteur reprend aussi la dette. La valeur d'entreprise mesure l'activité ; l'acquéreur de titres reprend la société entière, dette financière comprise. Valeur des titres = valeur d'entreprise moins dette nette : c'est ce montant qui se négocie et se signe.
Non : aucun barème officiel n'existe en valorisation. Le socle de 3 à 5 fois l'EBE est un constat de place documenté ; les modulations sectorielles sont des repères indicatifs, cohérents avec les barèmes publiés en 2026 par les acteurs de la transmission (Captain, Dealsuite ; Argos Index pour les sociétés plus grandes). Le simulateur vous le dit à l'écran, plutôt que d'afficher une fausse précision.
Il la transforme en prix réellement encaissé. Garanties d'actif et de passif, clause de prix, séquestre, calendrier fiscal : la fourchette devient un acte. Sur Actav, vous estimez votre budget en 2 minutes et les avocats inscrits au barreau vous adressent leurs propositions, à comparer avant tout engagement.
