Bilan prévisionnel : le construire pas à pas

Qu'est-ce qu'un bilan prévisionnel ?

Un bilan prévisionnel est la photographie du patrimoine de votre future entreprise à une date future donnée, en pratique la clôture de chacun des trois premiers exercices : à gauche ce qu'elle possédera (l'actif), à droite ce qu'elle devra (le passif). Les deux colonnes sont toujours égales, car chaque euro possédé est financé par un euro de capital, d'emprunt ou de dette. C'est la définition même du bilan comptable, que la fiche officielle sur les obligations comptables d'une société commerciale décrit comme l'état des éléments actifs et passifs de l'entreprise, capitaux propres à part.

Version projetée de ce document, le bilan prévisionnel ferme la partie financière du business plan : il montre où votre plan de financement initial aura mené l'entreprise après un, deux, puis trois exercices.

Compte de résultat prévisionnel : quelle différence avec le bilan ?

Le compte de résultat prévisionnel répond à une autre question. Le bilan est une photo à une date ; le compte de résultat est le film d'un exercice : il rassemble les produits (ventes, prestations) et les charges (achats, salaires, impôts) et fait apparaître le bénéfice ou la perte de l'année, amortissements déduits. Sa dernière ligne, le résultat net, vient ensuite nourrir le bilan : un bénéfice conservé dans l'entreprise augmente les capitaux propres.

• Nature : photographie du patrimoine (bilan) contre film des flux de l'exercice (compte de résultat).
• Question posée : « que possédera et devra l'entreprise ? » contre « sera-t-elle rentable ? ».
• Lien entre les deux : le résultat net de l'un devient une ligne de capitaux propres de l'autre.

Pour construire un compte de résultat prévisionnel, empilez six lignes, toutes en hors taxes : chiffre d'affaires ; achats et charges externes (loyer, assurance, logiciels, sous-traitance) ; rémunérations et cotisations sociales ; dotations aux amortissements ; charges financières (intérêts d'emprunt) ; impôt sur les bénéfices. Le tout sur trois exercices, avec des hypothèses défendables ligne à ligne.

Construire son bilan prévisionnel pas à pas

Le bilan prévisionnel ne s'invente pas : chaque ligne se déduit d'un tableau déjà construit. Voici l'ordre qui fonctionne, en cinq étapes.

• 1. Immobilisations nettes : reprenez vos investissements de départ, puis retirez chaque année la dotation aux amortissements, calculée sur la durée normale d'utilisation du bien, appréciée d'après les usages de la profession (BOFiP, durée d'amortissement).
• 2. Créances et stocks : évaluez les factures clients non encaissées à la clôture ; entre professionnels, le délai de paiement peut atteindre 60 jours, ou 45 jours fin de mois (délais de paiement entre professionnels).
• 3. Capitaux propres : capital social versé, plus le résultat net de chaque exercice tant qu'il reste dans l'entreprise.
• 4. Emprunts : capital restant dû à la clôture, lu dans l'échéancier de la banque (les intérêts, eux, sont déjà passés en charges).
• 5. Dettes courantes, puis trésorerie : fournisseurs, cotisations et impôts restant à payer ; la trésorerie de clôture, issue du plan de trésorerie, doit alors équilibrer l'actif et le passif.

Compte de résultat prévisionnel : exemple chiffré sur 3 ans

Prenons une SASU de services créée au 1er janvier : 10 000 € de capital, 15 000 € d'emprunt sur 5 ans (3 000 € de capital remboursés par an, intérêts de 4 % sur le capital restant dû), 18 000 € d'investissements amortis sur 5 ans, soit 3 600 € par an. Voici son compte de résultat prévisionnel, exemple commenté, en euros hors taxes :

Lecture : l'impôt est calculé au taux réduit de 15 %, applicable jusqu'à 42 500 € de bénéfice quand le chiffre d'affaires ne dépasse pas 10 millions d'euros et que le capital, entièrement libéré, est détenu à 75 % au moins par des personnes physiques ; au-delà, le taux normal de 25 % s'applique (fiche officielle de l'impôt sur les sociétés). Les intérêts baissent chaque année avec le capital restant dû (4 % de 15 000, 12 000 puis 9 000 €). La ligne la plus sensible reste « rémunérations et cotisations » : elle dépend du statut du dirigeant, à tester avec notre simulateur de statut juridique.

Exemple de bilan prévisionnel : un actif et un passif équilibrés

Fin de première année, même entreprise. Le résultat net de 13 600 € reste dans la société, l'emprunt a été remboursé de 3 000 €, et trois hypothèses de clôture s'ajoutent : 8 000 € de factures clients émises en fin d'année et encaissées en janvier, 1 900 € de factures fournisseurs réglées en janvier, 4 000 € de dettes fiscales et sociales (l'impôt sur les sociétés de 2 400 €, payé l'année suivante, et 1 600 € de cotisations de décembre). La TVA est supposée reversée au fil de l'eau pour garder l'exemple lisible. Cet exemple de bilan prévisionnel s'équilibre alors à 41 500 € :

La trésorerie de 19 100 € n'est pas posée là pour équilibrer : elle se vérifie par les flux. Encaissements : 10 000 € de capital, 15 000 € d'emprunt, 72 000 € de règlements clients (80 000 facturés moins 8 000 en attente), soit 97 000 €. Décaissements : 18 000 € d'investissements, 21 900 € de charges externes payées (23 800 moins 1 900), 34 400 € de rémunérations et cotisations versées (36 000 moins 1 600), 600 € d'intérêts et 3 000 € de remboursement du capital, soit 77 900 €. Reste en banque : 19 100 €. Les amortissements, eux, n'apparaissent pas ici : ils ne sortent aucune trésorerie.

Bilan prévisionnel et création d'entreprise : ce que la banque y lit

Que la recherche se formule « bilan prévisionnel création entreprise » ou « prévisionnel pour la banque », le document attendu est le même : la partie financière du business plan, où la fiche officielle consacrée au business plan fait figurer côte à côte compte de résultat prévisionnel, bilan prévisionnel, plan de financement et budget de trésorerie. Le conseiller n'y cherche pas la virtuosité comptable : il y lit trois signaux.

• Le fonds de roulement : ressources durables (capitaux propres et emprunt) moins immobilisations. Ici : 35 600 − 14 400 = 21 200 €. Positif, il prouve que l'outil de travail est financé par des ressources longues, avec de la marge.
• Le besoin en fonds de roulement (BFR) : créances clients moins dettes courantes, soit 8 000 − 5 900 = 2 100 €. Le recoupement rassure : fonds de roulement moins BFR, 21 200 − 2 100, redonne 19 100 €, exactement la trésorerie du bilan.
• L'endettement : 12 000 € de dettes financières pour 23 600 € de capitaux propres, soit un ratio d'environ 0,5. Règle de place et non seuil réglementaire : au-delà de 1, le dossier devient difficile à défendre.

Un bilan prévisionnel équilibré, cohérent avec la trésorerie et peu endetté ne garantit pas le crédit ; un bilan absent ou faux, lui, ferme la discussion. C'est la pièce qui prouve que vous savez où va l'argent.

Les erreurs classiques du bilan prévisionnel

Cinq erreurs reviennent dans les dossiers refusés ; toutes se corrigent avant le rendez-vous.

• Oublier les amortissements : le résultat est surévalué et les immobilisations restent en valeur brute au bilan. Chaque bien s'amortit sur sa durée normale d'utilisation (référence BOFiP citée plus haut).
• Raisonner en TTC : la TVA n'est ni un produit ni une charge, vous la collectez pour l'État au taux normal de 20 % (taux de TVA en vigueur). Tous les tableaux se construisent en hors taxes ; la TVA ne vit que dans le plan de trésorerie et, au bilan, en dette ou en créance vis-à-vis du Trésor.
• Ignorer les décalages de paiement : facturer 80 000 € ne signifie pas les encaisser dans l'année ; les délais clients de 30, 45 ou 60 jours créent les créances du bilan et le BFR.
• Ne pas provisionner l'impôt : l'impôt sur les sociétés du premier exercice se paie l'année suivante ; il doit figurer en dette fiscale au bilan, sinon la trésorerie de l'année 2 est fausse.
• Confondre résultat et trésorerie : notre exemple affiche 13 600 € de résultat et 19 100 € en banque. Deux notions, deux tableaux : la banque veut les deux.

Les points clés à retenir

Bilan prévisionnel : l'essentiel en six lignes.

• Le bilan prévisionnel photographie le patrimoine futur : actif (immobilisations, créances, trésorerie) égal au passif (capital, emprunts, dettes), à chaque clôture.
• Le compte de résultat prévisionnel filme l'exercice : produits moins charges, amortissements compris ; son résultat net nourrit les capitaux propres du bilan.
• Construction en cinq étapes : immobilisations nettes, créances, capitaux propres, capital restant dû, dettes courantes ; la trésorerie du plan de trésorerie équilibre le tout.
• Exemple repère : bilan équilibré à 41 500 €, vérifié par les flux (97 000 € encaissés, 77 900 € décaissés, 19 100 € en banque).
• La banque lit trois signaux : fonds de roulement positif (21 200 €), BFR couvert (2 100 €), endettement d'environ 0,5 fois les capitaux propres.
• Erreurs disqualifiantes : amortissements oubliés, montants TTC, décalages de paiement ignorés, impôt non provisionné, résultat confondu avec la trésorerie.